Ausgewählte M&A Projekte

Auftrag

Ein inhabergeführtes Unternehmen der Lebensmittelindustrie mit einem Umsatz von 30 Mio € und 200 Mitarbeitern soll im Folge einer altersbedingten Nachfolge veräußert werden.

Elemente

• Festlegung der Ziele und der Verkaufsstrategie
• Vorbereitung des Unternehmens auf den Verkauf
• Unternehmensbewertung und Ermittlung des möglichen Marktpreises
• Interessentenanalyse
• Erstellung der kurzen und detaillierten Unternehmensdarstellung 
• Verkäufer Due Dilligence und Verhandlungsführung & Abschluss

Ergebnis

Verkauf des Unternehmens innerhalb von 6 Monaten innerhalb der Marktpreisspanne. Schaffung von Mehrwert durch gezielte 3 monatige Vorbereitung des Unternehmens auf den Verkauf 

Auftrag

Beratung eines Logistikdienstleisters (30 Mio € Umsatz) beim Zukauf eines Unternehmens der Logistikbranche (Zielgrösse 10-20 Mio €) Umsatz zur Verbreiterung des Angebots. Externe M&A Beratung wird benötigt, da die internen Resourcen nicht ausreichen. 

Elemente

• Analyse des Angebots & Erstellung eines Zielprofil für den Zukauf
• Selektion der möglichen Zielunternehmen in Zusammenarbeit mit dem Management
• Projektmanagemen des Unternehmenskaufs
• Erstellung des finanziellen Unternehmenskauf-Modells, Bewertung der Zielunternehmen
• Leitung der Käufer - Due Dilligence
• Unterstützung der Verhandlungsführung
• Erstellung einer cultural due dilligence des Zielunternehmens
• Aufbau des Post Merger Integrationsplans (kaufmännisch, kulturell etc)
• Begleitung der operativen Umsetzung des Post Merger Integrationsplans  

Ergebnis der M&A Beratung

Erfolgreicher Unternehmenskauf mit sinnvoller, kompatibler Angebotspalette zum Ausbau des Bestandsgeschäfts zu einem wirtschaftlich gerechtfertigten Kaufpreis.

Nutzung von Angebots- und Kostensynergien zur Steigerung der Ertragskraft. Integration des gekauften Unternehmens ohne Reibungsverluste durch frühzeitige Erarbeitung des Integrationsplans.

Auftrag

Ein Unternehmen der Konsumgüterindustrie (40 Mio € Umsatz) erwägt den Zukauf einer Produktsparte eines großen internationalen Unternehmens, die zum Verkauf steht.  

Elemente

• Projektmanagement des Carve out
• Bewertung der Produktsparte aus Käufersicht
• Führung der Käufer Due Dilligence mit Fokus auf Carve Out spezifische Fragestellungen (Verflechtungen der Sparte im Unternehmen, tatsächliche Ertragskraft der Sparte, Möglichkeiten des Herauslösung bzw. der Ausgründung
• Verhandlungsführung
• Erstellung von Kulturanalyse und Post Merger Integrationsplan
• Führung des Übernahmeteams und operative Umsetzung des Post Merger Integrationsplans 

Ergebnis

Kauf der Produktsparte zu einem realistischen Preis durch Schaffung von Transparenz in der Due Dilligence. Erfolgreiche operative Herauslösung der Sparte und Eingliederung in das Unternehmens auf Basis eines starken Post Merger Integrationsplans der alle betrieblichen Funktionen abdeckt. Schaffung von Management Aufmerksamkeit für die kulturellen Implikationen des Zukaufs. 

Auftrag

Ein Unternehmer erwägt den Ausstieg aus seinem Unternehmen (Umsatz 5 Mio €) durch den Verkauf der Gesellschaftsanteile. Zur Entscheidungsfindung möchte er eine Unternehmensbewertung erstellen lassen.

Elemente

• Analyse der Ertragslage des Unternehmens (Vergangenheits- und Plananalyse)
• Erstellung einer Unternehmensbewertung (Ertragswertverfahren, DCF, Substanzwertverfahren). Ableitung des Unternehmenswerts aus unternehmersicht
• Erstellung einer Marktpreisbewertung auf Basis von Multiplikatoren
• Vergleich von Fortführungs- und Verkaufsaussichten für den Unternehmer

Ergebnis

Entscheidungsfindung durch den Unternehmer, das Unternehmen in den nächsten 3 Jahren zu verkaufen.